Væsentlige råd og overvejelser ved virksomhedshandel
Overvejer du at købe en virksomhed?
– Vi giver dig professionel rådgivning
Dedikeret ekspert-team
I forbindelse med køb af virksomhed er forhandlingsperioden særdeles følsom. Udover virksomhedens pris er der mange personlige aspekter i
spil. Der skal ikke mange fejltrin til før det kan gå galt.
Hos Kvist & Jensen ser vi det som vores opgave at holde købsprocessen på sporet og med et ekspertteam får du løst alt omkring virksomhedshandelen hurtigt, professionelt og effektivt – ét sted.
Strategiske overvejelser
Når man overvejer at købe en virksomhed, kan man aldrig med sikkerhed vide hvad fremtiden bringer. Derfor værdiansættes der primært efter tidligere resultater. I den vurdering er det afgørende at foretage en grundig analyse der ligger til grund for de historiske resultater og nøje undersøge hvor stor sandsynligheden er for at tendenserne kan opretholdes.
Værdiansættelse
Værdiansættelsen af en virksomhed, er i højere grad relateret til virksomhedens evne til at tjene penge end til egenkapitalen. Som køber bør man vurdere afkast imod den samlede kapitalbinding. Hvis du har behov for lån, er en velbeskrevet forretningsmodel, med analyser af virksomheden og dens potentiale vigtige. Herunder due diligence dokumentation samt en velunderbygget forretningsplan.
Overtagelsesmodeller
Det er ofte muligt at få sælger til at medfinansiere, via earn-out eller med kredit på købesummen. Sælgers medfinansiering kan aflaste risikoen ved virksomhedskøbet og kan desuden styrke bankernes lyst til at låne penge til virksomhedskøbet, da det giver indtryk af at sælger har tiltro til virksomheden.
Gør forarbejdet grundigt
Jo bedre forberedt, du er, desto mere
succesfuldt kommer du igennem transaktionen.
Hvis man ikke gør sig de rigtige overvejelser og laver et grundigt
forarbejde, kan investeringen gå tabt. Med en due diligence går
vi ind og laver en analyse af virksomheden, dens forpligtelser,
kontrakter og regnskaber – en slags ”tilstandsrapport”. Omfanget
afhænger af virksomheden, men der bør altid søges kvalificeret hjælp.
Andre mulige overvejelser:
• Muligheder for optimering af processer og omkostninger
• Eventuelt frasalg af dele af virksomheden efter overtagelse
• En ledelse og organisation som kan og vil drive virksomheden
• Aktiver, samt størrelse og type af gæld der overtages
• Garantier og tilsikringer fra sælger til minimering af risici
• Skattemæssige konsekvenser af købet
• Information til samarbejdspartnere
• Uafsluttede sager, tvister eller andre skelletter i skabet
Kontakt os uforpligtende
Køb af virksomhed indeholder mange risici og ofte store beløb. Endvidere er det kun få gange i en virksomhedsejers arbejdsliv, at man står som køber. Det er derfor vigtigt, at sikre sig den rette rådgiver.
Kvist & Jensen tilbyder rådgivning i både købs- og salgsprocessen. Vi har mange års erfaring fra både små- og mellemstore transaktioner.
Udfyld formularen – så kontakter vi dig hurtigst muligt
Overordnet købsproces
Strategiske overvejelser
• Hvorfor overvejer du at købe?
• Synergi: kunder/produkter/organisation
• Finansiering
Due diligence
• Regnskabsmæssige og finansielle forhold
• Juridiske forhold
• Afrapportering fra revisor og advokat
Indledende forhandlinger
• Forventningsafstemning
• Prisindikation
• Overtagelsesmodel
Endelig købsaftale
• Forhandling af overtagelsespris og -model
• Kunde- konkurrenceklausul for sælger
• Garantikatalog
Fortrolighedsaftale (NDA)
• Udlevering af uddybende information
• Værdiansættelse af synergier
• Strategisk vurdering
Gennemførelse/Closing
• Berigtigelse af købesummen
• Overførelse af ejerskab/ejerbog
• Closing memorandum
Hensigtserklæring
• Bekræftelse af købsinteresse
• Eksklusivitet på overtagelse for køber
• Provisorisk enighed om betingelserne
Opfølgning og integration
• Registrering og opdateringer
• Systemintegration
• Organisatorisk integration/implementering af synergier
Brug for rådgivning nu?
Så send os din email.
Så kontakter vi dig inden for 24 timer på alle hverdage.